Thông tin - Nhận định thị trường chứng khoán cập nhật hàng ngày

[tranthongqn]

Chứng khoán Mỹ ngừng lao dốc

Chứng khoán Mỹ đi ngang khi giới đầu tư không còn lo ngại về làn sóng bán tháo cũng như kế hoạch kích thích của châu Âu.

Chỉ số S&P 500 gần như không đổi ở 1.946,17 điểm vào lúc 16h00 tại New York. Giá cổ phiếu của các công ty hoạt động trong 6/10 lĩnh vực chính S&P 500 theo dõi giảm điểm, trong đó lĩnh vực năng lượng và vật liệu thô giảm mạnh nhất với hơn 0,2%.

Chỉ số S&P 500 (Nguồn: Bloomberg)​

Chỉ số Dow Jones giảm chưa tới 0,1% xuống 16.801,05 điểm.

Chỉ số Dow Jones (Nguồn: Bloomberg)​

Khoảng 7,7 tỷ cổ phiếu được giao dịch trên các sàn chứng khoán Mỹ, cao hơn 35% so với mức trung bình 3 tháng qua. Chỉ số VIX, theo dõi biến động chứng khoán Mỹ, giảm 3,3% xuống 16,16 điểm.

Trong vài ngày qua, chứng khoán Mỹ lao dốc do kinh tế châu Âu có dấu hiệu suy yếu và những dồn đoán xung quanh việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lãi suất sau khi kết thúc chương trình mua trái phiếu hàng tháng trong tháng này.

Tuy nhiên trong phiên giao dịch ngày 2/10, thị trường có dấu hiệu ngừng lao dốc và phục hồi trở lại bởi một số cổ phiếu bị bán tháo quá mạnh trong vài phiên gần đây.

Chứng khoán Mỹ phục hồi một phần nhờ dấu hiệu cải thiện trên thị trường lao động. Theo số liệu đã điều chỉnh yếu tố mùa vụ do Bộ Lao động Mỹ, số đơn xin trợ cấp thất nghiệptrong tuần kết thúc vào ngày 27/9giảm 8000 đơn xuống 287.000 đơn, thấp hơn dự báo 297.000 đơn của các chuyên gia. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ hiện thấp hơn mức trước suy thoái và vẫn duy trì đà giảm ổn định kể từ khi Mỹ thoát khỏi suy thoái năm 2007 - 2009.

Hôm nay 3/10, Mỹ sẽ tiếp tục công bố báo cáo về tỷ lệ thất nghiệp, cung cấp cái nhìn đầy đủ hơn về thực trạng của thị trường lao động nói riêng và nền kinh tế nói chung.

Trong khi đó tại châu Âu, ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) vừa kết thúc cuộc họp chính sách tháng 10. Chứng khoán tại châu Âu và Mỹ đồng loạt giảm điểm sau khi chủ tịch Mario Draghi công bố chi tiết chương trình mua tài sản nhưng không đề cập đến biện pháp kích thích thông qua mua trái phiếu chính phủ như trước đó từng gợi ý. Theo đó, ECB sẽ mua tài sản trong ít nhất 2 năm để thúc đẩy lạm phát và tăng trưởng kinh tế khu vực. Trong tháng 10, ECB bắt đầu mua trái phiếu có bảo đảm bằng đồng euro và dự kiến mua trái phiếu thế chấp bằng tài sản cũng trong quý IV. Đồng thời, ECB sẽ không thay đổi chính sách lãi suất thấp kỷ lục.

 

[tranthongqn]

Công ty chứng khoán nhận định thị trường ngày 3/10

Khả năng chỉ số vẫn tiếp tục tăng điểm phiên cuối tuần, tuy vậy cần hạn chế mua đuổi do sự phân hoá có thể quay trở lại ở các mã có xu thế yếu hoặc không có thông tin tích cực.

Chứng khoán Đại dương-OCS: Tạm thời chưa nên Bán giảm tỷ trọng do chưa xuất hiện dấu hiệu rủi ro của thị trường

Chỉ số VNINDEX tiếp tục có phiên tăng điểm nhắc lại với khối lượng duy trì tốt thể hiện yếu tố tích cực của thị trường. Áp lực bán gia tăng mạnh tuy nhiên chủ yếu là lệnh chờ bán giá cao nên chỉ khiến thị trường chùng xuống về sát tham chiếu và đóng cửa vẫn tăng nhẹ tạo nến Doji cho thấy sự lưỡng lự của hai bên mua và bán. Đường giá tăng về sát đường EMA(20) và vẫn chưa vượt qua đường ranh giới này. Chỉ báo dòng tiền MFI tiếp tục gia tăng cho thấy dòng tiền rút ra từ vùng đỉnh đang quay lại thị trường. Chỉ báo RSI(14) về sát mức cân bằng 50 cho thấy trạng thái thị trường quay lại cân bằng sau quá trình điều chỉnh khá dài. Chúng tôi vẫn duy trì quan điểm tích cực về thị trường, xu hướng ngắn hạn tiếp tục duy trì ở mức Tăng.
Thị trường tiếp tục duy trì đà phục hồi tích cực trước áp lực bán mạnh trên cả 2 sàn. Nhóm cổ phiếu chứng khoán thay thế cho nhóm bất động sản ở vai trò dẫn dắt xu thế thị trường chứng tỏ dòng tiền đang được xoay chuyển giữa các nhóm ngành một cách chủ động. Giá trị giao dịch toàn thị trường tăng mạnh với phiên thứ 2 liên tiếp đạt trên 4000 tỷ phát đi tín hiệu tích cực về dòng tiền. Xác suất thị trường có nhịp điều chỉnh trong phiên ngày mai là khá cao do lượng chốt lời ngắn hạn sẽ tiếp tục gia tăng, tuy nhiên chúng tôi cho rằng thị trường sẽ đóng cửa ở mức tăng hoặc giảm nhẹ. Chúng tôi vẫn bảo lưu quan điểm tích cực về thị trường, do đó nhà đầu tư có thể cân nhắc tích lũy thêm cổ phiếu nếu thị trường điều chỉnh và không nên mua đuổi. Tạm thời chưa nên Bán giảm tỷ trọng do chưa xuất hiện dấu hiệu rủi ro của thị trường.

Chứng khoán SSI-SSI: Chỉ số nhiều khả năng vẫn tiếp tục tăng điểm vào phiên cuối tuần

Giằng co và có lúc giảm điểm vào đầu phiên giao dịch sáng, nhưng cầu khá tốt tiếp tục mua ở vùng giá cao khiến chỉ số phục hồi đi lên trong hầu hết thời gian giao dịch. Đa số các mã trong VN-30 tiếp tục phục hồi tăng giá và chỉ có 4 mã giảm. Cây nến ngày tiếp tục tăng điểm mặc dù đã xuất hiện các lệnh bán giá cao nhiều hơn ở một số mã đã tăng mạnh. Khối lượng giao dịch duy trì ở mức tích cực 165,97 triệu đơn vị, giảm nhẹ đôi chút 1,6% so với phiên trước.
Cầu vẫn tiếp tục ở mức mạnh vào các cổ phiếu có kỳ vọng kết quả kinh doanh khả quan của quí III sắp được công bố trong thời gian tới. Chúng tôi cho rằng khả năng chỉ số nhiều khả năng vẫn tiếp tục tăng điểm vào phiên cuối tuần, tuy vậy cần hạn chế mua đuổi theo vùng giá quá cao do sự phân hoá có thể quay trở lại ở các mã có xu thế yếu hoặc không có thông tin tích cực hỗ trợ cho sức cầu.

Chứng khoán VNDirect-VNDS: Cổ phiếu chứng khoán đang được kỳ vọng là nhóm tạo nên đột biến trong phiên giao dịch cuối tuần

Số lượng cổ phiếu giữ được sắc xanh hôm nay đã ít hơn khá nhiều nhưng trái lại khá nhiều mã trong đó lại vượt đỉnh ngắn hạn. Mức độ lạc quan đang lên cao ở một bộ phận cổ phiếu chứ không lan tỏa. Điều này đồng nghĩa nhà đầu tư không dễ kiếm lời nếu không phán đoán được sự vận động của dòng tiền.
VNINDEX đang chịu áp lực giảm giá của một vài vốn hóa lớn nên khả năng bứt phá không được đánh giá cao. Trong khi đó, HNXINDEX đang giao dịch sát đỉnh ngắn hạn và hội tụ đầy đủ điều kiện để tiếp tục lập mức cao mới.
Cổ phiếu chứng khoán đang được kỳ vọng là nhóm tạo nên đột biến trong phiên giao dịch cuối tuần khi chúng tôi nhận thấy dòng tiền tiếp tục chạy vào nhóm này. Giá tăng nhẹ và thanh khoản cao luôn là tín hiệu có lợi cho người cầm cổ phiếu.

 

[tranthongqn]

80% cổ phiếu trên HNX đang bị định giá thấp

Hiện nay mức độ công bố thông tin và minh bạch mới chỉ đáp ứng yêu cầu tối thiểu – chưa đáp ứng nhu cầu thông tin thực sự của nhà đầu tư.

Sáng nay 3/10/2014, tại Đà Nẵng, Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội đã tổ chức Hội nghị doanh nghiệp thường niên 2014 thu hút sự tham gia của lãnh đạo Ủy ban chứng khoán Nhà nước và các doanh nghiệp niêm yết trên sàn.

Công bố thông tin và minh bạch mới chỉ đáp ứng yêu cầu tối thiểu
Báo cáo tại Hội nghị, đại diện HNX cho biết thời gian gần đây Việt Nam không ngừng cải thiện môi trường đầu tư, cải thiện các quy định về quản trị công ty. Tuy vậy, xếp hạng bảo vệ nhà đầu tư vẫn ở mức thấp. Theo đánh giá của World Bank về môi trường kinh doanh 2014, Việt Nam được xếp hạng 157 trong số 189 nền kinh tế về chỉ số bảo vệ nhà đầu tư. Công bố thông tin và minh bạch vì vậy vẫn luôn là một vấn đề nóng cần được quan tâm và yêu cầu được cải thiện theo thời gian. Mức độ công bố thông tin và minh bạch các doanh nghiệp hiện nay đang ở 61,3 trên 100 điểm – là mức trung bình khá.
Tuy nhiên, có thể thấy, thị trường chưa đánh giá cao mức độ công bố thông tin và minh bạch – căn cứ vào mức tương quan giữa điểm công bố thông tin và minh bạch lên giá trị vốn hóa của thị trường. Nhóm nghiên cứu rút ra kết luận, hiện nay mức độ công bố thông tin và minh bạch mới chỉ đáp ứng yêu cầu tối thiểu – chưa đáp ứng nhu cầu thông tin thực sự của nhà đầu tư.
Mức độ công bố thông tin và minh bạch của ngành Vận tải kho bãi là đồng đều và tốt nhất – theo đánh giá của nhóm nghiên cứu. Trong năm 2013, nhóm ngành này có 18 doanh nghiệp, điểm trung bình đạt 65,7 điểm – không cao hơn quá nhiều so với mức bình quân chung. Nhóm Xây dựng với 71 doanh nghiệp, là nhóm ngành có mức độ công bố thông tin và minh bạch yếu nhất với điểm trung bình 59,4 điểm.

Hiệu quả kinh doanh năm 2013
Căn cứ vào báo cáo kết quả kinh doanh các doanh nghiệp niêm yết trên HNX, có thể thấy năm 2013 vẫn là một năm khó khăn cho doanh nghiệp Việt Nam nói chung và các doanh nghiệp niêm yết trên HNX nói chung. Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) của các doanh nghiệp đạt giá trị trung bình 2,7%. Trong đó doanh nghiệp cao nhất đạt 29,5% và 3 công ty đạt trên 25%. Có tới 52 doanh nghiệp bị lỗ trong năm 2013 và nếu loại các trường hợp này, ROA trung bình trên HNX đạt khoảng 4,9%.
Đánh giá hiệu quả thị trường, căn cứ vào ty số giá thị trường trên giá trị sổ sách của cổ phiếu, nhóm nghiên cứu đánh giá hiện vẫn còn nhiều công ty bị định giá thấp (M/B < 1) – cho dù thị trường chứng khoán đã có dấu hiệu khởi sắc. Trong số 346 doanh nghiệp niêm yết chỉ có 67 công ty có M/B >1. Như vậy, có tới 80,6% doanh nghiệp đang bị định giá thấp trên HNX.
Một đặc điểm sử dụng đòn bẩy tài chính của doanh nghiệp niêm yết trên HNX là việc vay nợ chủ yếu là vốn ngắn hạn. Tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng vốn là 7% trong khi nợ ngắn hạn trên tổng vốn lên tới 44%. Tỷ số nợ trên tổng vốn trung bình đạt 51%.

 

[tranthongqn]

Kỳ vọng vào ngành nào trong tháng 10?

Sự phục hồi của thị trường bất động sản điển hình là tại Hà Nội và thành phố Hồ Chí Minh khiến các ngành xây dựng và vật liệu bắt đầu có dấu hiệu lạc quan trở lại.

CTCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC) vừa công bố báo cáo chiến lược thị trường 9 tháng đầu năm 2014 với nhiều kỳ vọng trong tháng 10.

Ai đã lấy mất điểm của VN-Index tháng 9?
Nếu như khối ngoại dẫn dắt thị trường trong nửa đầu năm 2014 thì khối nội đã thay thế và đảm nhiệm vị trí này trong suốt quý III. Theo Phòng phân tích CTCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC), kinh tế vĩ mô ổn định và có chuyển biến tích cực đồng thời tranh chấp biển Đông sớm kết thúc đã kích hoạt dòng tiền nhàn rỗi tham gia thị trường. Thiếu sự hậu thuẫn của khối ngoại, dòng tiền không dồi dào như quý I nhưng thanh khoản trong tháng 9 đã vượt đỉnh của tháng 3. Dòng tiền thông minh tập trung vào các cổ phiếu dầu khí và tạo ra cú hích tăng điểm mạnh mẽ trên cả 2 sàn.
Tuy nhiên, sau khi đạt đỉnh tại 640 điểm, VN-Index đã đi xuống trong tháng 9 và chốt tháng tại 598,8 điểm – giảm 42 điểm. Áp lực chốt lãi mạnh ở dòng cổ phiếu dầu khí dẫn dắt và sự suy yếu của các bluechips đã khiến thị trường điều chỉnh. Thống kê của BSC cho thấy, 8 mã vốn hóa lớn nhất đã lấy đi của chỉ số này 40 điểm.
Thay vào đó, dòng tiền có xu hướng vẫn động sang các nhóm cổ phiếu khác. Tuy không mạnh nhưng cũng hỗ trợ cho các nhóm này tăng điểm. Theo tính toán của BSC, riêng trong tháng 9, nhóm penny có mức tăng 11,3%, theo sau là nhóm Small Cap, Mid Cap, Large Cap với mức tăng lần lượt là 4,4%; 3,6% và 1,1%.
“Thị trường điều chỉnh sau một quá trình tăng điểm mạnh là điều cần thiết trong việc sắp xếp lại các dòng tiền, rút ngắn khoảng cách giữa nhóm bluechips và các nhóm cổ phiếu khác.” – báo cáo của BSC nhận định.

Có gì để kỳ vọng trong tháng 10?
Do có sự điều chỉnh của cổ phiếu lớn, P/E thị trường trong tháng 9 đã giảm đáng kể. P/E của VN-Index và HNX-Index lần lượt là 15 và 15,2. Kết quả kinh doanh trong quý III sẽ được cập nhật trong tháng 10 và P/E thị trường dự báo sẽ tiếp tục giảm. Trong số 20 nước trong khu vực, P/E của VN-Index và HNX-Index đứng ở vị trí khá hấp dẫn: thứ 8 và thứ 9.
Mặt khác, theo BSC, P/E vẫn tiếp tục rẻ hơn quá khứ của chính nó và an toàn hơn so với thời điểm tháng 8 cho thấy sự giảm giá đã khiến khoảng cách an toàn nới rộng ra khi lợi nhuận chưa thay đổi.
BSC tiếp tục đánh giá khả quan với các ngành Dầu khí, Săm lốp, Thủy sản, Dược phẩm y tế, Dệt may… và đặt kỳ vọng vào nhóm cổ phiếu Bất động sản, xây lắp, xi măng, gạch trong quý VI/2014.
Nói cụ thể hơn về ngành bất động sản, các chuyên gia cho biết sự phục hồi của thị trường bất động sản điển hình là tại Hà Nội và thành phố Hồ Chí Minh khiến các ngành xây dựng và vật liệu bắt đầu có dấu hiệu lạc quan trở lại.
Các doanh nghiệp bất động sản thường bàn giao dự án và ghi nhận doanh thu trong 2 quý cuối năm nhiều hơn nửa đầu năm. Lợi thế sẽ thuộc về các công ty có các dự án thuộc phân khúc trung bình, trung cấp, vị trí đẹp, tiến độ xây dựng và bàn giao nhanh. Những công ty này dự báo sẽ có kết quả kinh doanh chuyển biến tích cực bắt đầu từ quý IV/2014.
Các công ty xây dựng cũng thường ghi nhận doanh thu vào 6 tháng cuối năm. Mùa xây dựng rơi vào mùa khô, từ giữa quý 3 tới quý 4. Do đó, với các công ty xây dựng có các dự án đang thi công mà tình hình vay nợ không quá cao thì kết quả kinh doanh sẽ cải thiện hơn so với quý III.

 

[tranthongqn]

Công ty chứng khoán nhận định thị trường ngày 6/10

Chiến lược cho những ngày tới là tìm kiếm cơ hội mua ở những mã đầu ngành dầu khí, thủy sản, thép và bất động sản vì đây sẽ là nhóm được dự báo sẽ thắng thị trường.

Chứng khoán VNDirect-VNDS: Tìm kiếm cơ hội mua ở những mã đầu ngành dầu khí, thủy sản, thép và bất động sản

Tâm lý nhà đầu tư đang lạc quan, thể hiện qua số lượng cổ phiếu giao dịch tích cực. Cụ thể, số mã vượt đỉnh tiếp tục tăng mạnh cho thấy sự lạc quan đang lan tỏa sang nhiều nhóm cổ phiếu. Trong số này có nhiều cổ phiếu chủ chốt đại diện cho tâm lý của thị trường.
Thanh khoản hai sàn tiếp tục giữ ở mức cao đồng nghĩa với lượng tiền tham gia thị trường đang nhiều và cơ hội đầu tư sẽ nhiều hơn. Nhà đầu tư sẽ dễ dàng tìm được cơ hôi mua hơn so với thời điểm cách đây 1 tuần.
Chiến lược cho những ngày tới là tìm kiếm cơ hội mua ở những mã đầu ngành dầu khí, thủy sản, thép và bất động sản vì đây sẽ là nhóm được dự báo sẽ thắng thị trường. Với cổ phiếu chứng khoán, nhà đầu tư nên chờ mua ở giá thấp.

Chứng khoán FPT-FPTS: Ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn đáng chú ý là 608 điểm

​

Mặc dù trong phiên thị trường có lúc tăng điểm theo đà tăng của ngày hôm trước, có lúc vượt lên ở mức 615 điểm nhưng đà tăng không duy trì được trước áp lực chốt lời ngắn hạn. Chỉ số VN-Index đóng cửa giảm nhẹ 1.11 điểm, tương đương – 0.18%. Đáng chú ý là số lượng cổ phiếu tăng giá vẫn đang áp đảo so với số lượng cổ phiếu giảm giá, và một lần nữa sự điều chỉnh đến chủ yếu từ nhóm các cổ phiếu có vốn hóa lớn.
Như vậy, sau khi bứt ra khỏi đáy 594 điểm, thị trường đã tăng được 3 phiên trọn vẹn và giống như Bản tin ngày 2/10, chúng tôi cho rằng thị trường sẽ cần 1 vài phiên tích lũy, điều chỉnh trước khi tiếp tục tăng điểm và tiếp tục khuyến nghị nhà đầu tư giải ngân trong đầu tuần sau tại thời điểm thị trường tiếp tục trùng xuống. Ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn đáng chú ý là 608 điểm, tương ứng với SMA(5) của VN-Index, tiếp theo là 594 điểm. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng rất khó để chỉ số VN-Index quay lại ngưỡng này khi mà cổ phiếu VIC đang lấy lại đà tăng giá của mình, bất chấp 17 triệu cổ phiếu chuyển đổi đợt 2 đã được chính thức giao dịch. Khối ngoại bán ròng khá mạnh trong ngày cuối tuần với mức 360 tỷ, nhưng tập trung bán thỏa thuận mạnh với 2 mã là VIC và VCB, động thái này chưa đáng ngại.

Chứng khoán Maybank Kimeng-MBKE: Chúng tôi tin tưởng thị trường vẫn sẽ di chuyển theo xu hướng tăng
​

Điểm nhấn của thị trường tiếp tục là sự phân hóa khá rõ nét ở các nhóm ngành. Hoạt động mạnh nhất vẫn là các cổ phiếu trong nhóm bất động sản và xây dựng trong khi ở chiều ngược lại các cổ phiếu nhóm dầu khí vẫn khá “ì ạch” trong hôm nay.

Ngoài tỷ giá đang tăng, thông tin vĩ mô đáng chú ý đó là lãi suất VND trên thị trường liên ngân hàng trong vài tuần gần đây đã liên tiếp giảm mạnh. Từ 3,4-3,5%/năm, lãi suất qua đêm đã rơi hẳn về sát mốc 1%/năm; các kỳ hạn khác cũng giảm mạnh so với một tháng trước. Lãi suất giảm là tín hiệ ucho thấy thanh khoản của các ngân hàng đang khá “dư thừa”.

Khối ngoại bán ròng khá mạnh ở phiên cuối tuần với giá trị bán ròng khoảng 94,5 tỷ đồng. VIC tiếp tục là “tâm điểm bán ròng” của các NĐTNN với giá trị bán ròng khoảng 65 tỷ đồng, kế đó là HSG (-30 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, NĐTNN mua ròng mạnh nhất tại PVD (+13,7 tỷ đồng) và VCB (+9,4 tỷ đồng).

Thị trường đã có một tuần giao dịch với những cải thiện đáng kể hơn tuần trước đó. Dù vậy động lực tăng hiện vẫn chỉ ở mức trung bình. Xét trong khung thời gian trung hạn (3 tháng, đến cuối 2014), chúng tôi tin tưởng thị trường vẫn sẽ di chuyển theo xu hướng tăng.

 

[tranthongqn]

Chứng khoán Mỹ quay đầu giảm trước mùa báo cáo doanh thu

Giới đầu tư tại Mỹ đang chờ đợi báo cáo doanh thu của các doanh nghiệp để đánh giá tình hình sức khỏe của nền kinh tế.

Chỉ số S&P 500 giảm 0,2% xuống 1.964,84 điểm vào lúc 16h00 tại New York. Giá cổ phiếu của các công ty hoạt động trong 7/10 lĩnh vực chính S&P 500 theo dõi đều giảm, trong đó lĩnh vực hàng hóa tiêu dùng không thiết yếu giảm mạnh nhất với 0,6%.

Chỉ số Dow Jones giảm 0,1% xuống 16.991,97 điểm.

Khoảng 6,3 tỷ cổ phiếu được giao dịch trên các sàn chứng khoán Mỹ, thấp hơn 9,4% so với mức trung bình 3 tháng. Chỉ số VIX, theo dõi biến động chứng khoán Mỹ, tăng 5,2% lên 15,31 điểm sau khi đã giảm 2% trong tuần trước.

Tuần này, các doanh nghiệp tại Mỹ bắt đầu bước vào mùa báo cáo doanh thu quý III. Thông thường, giới đầu tư giao dịch khá dè dặt trước khi bước vào mùa báo cáo doanh thu hàng quý của doanh nghiệp.

Thị trường giao dịch thận trọng, một phần cũng do giới đầu tư muốn chờ xem biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) dự kiến công bố vào ngày 8/10. Mối lo lớn nhất của thị trường Mỹ hiện này là khả năng Fed tăng lãi suất sớm hơn dự kiến.

Tháng 10 dự kiến sẽ là tháng biến động mạnh của thị trường chứng khoán khi Fed tiến tới kết thúc chương trình mua trái phiếu hàng tháng.

 

[tranthongqn]

Phân tích kỹ thuật chứng khoán 7/10

Do đợt tăng giá này được đẩy trên diện khá rộng nên các mã tăng “nóng” khá ít do sự dàn trải. Ngắn hạn, áp lực điều chỉnh có thể xuất hiện nhưng có lẽ điều này không quá đáng lo ngại.

DIỄN BIẾN TRONG NGÀY

· VN-Index đóng cửa tăng 2.87 điểm (tăng 0.47%) dừng ở mức 614.42 điểm. Khối lượng giao dịch giảm 4.23% so với phiên ngày thứ 6 và dừng ở mức 163.26 triệu đơn vị.
· Khối ngoại mua ròng cả về khối lượng và giá trị trong ngày trên sàn HOSE. HAG, KBC, PVD, SJD, VCB...là những mã được mua vào nhiều nhất. Trong khi đó, HSG, HPG, GAS, VIC, DPR…thuộc nhóm bán ròng nhiều nhất.
· Nhóm vốn hóa lớn thì VIC, BVH, MSN, PVD tăng giá còn VCB điều chỉnh giảm giá.
· Nhóm bất động sản tiếp tục giao dịch tốt trong ngày và nhiều cổ phiếu trong nhóm này thiết lập mốc cao mới trong 5 tháng trở lại đây như NTL, OGC, TDH, LCG…Dù vậy, nhóm này vẫn còn khá nhiều cổ phiếu thấp hơn mức đỉnh cao hồi tháng 3/2014 của mình. LCG được mua vào mạnh nhất và dư mua giá trần trong ngày. Kỳ vọng vào việc hoàn nhập các khoản phải thu khó đòi và dự án xăng E5 bắt đầu đi vào hoạt động và có thể được bán bắt buộc trên toàn quốc vào năm 2015 sẽ giúp LCG đa dạng hóa nguồn thu và gia tăng lợi nhuận bên cạnh hoạt động xây lắp và kinh doanh bất động sản.
· Nhóm dầu khí đã giao dịch khá tốt trong ngày như PXI, PXS. Dù vậy, một vài mã cũng chịu áp lực bán mạnh vào cuối ngày nhưng không khiến nhóm này giảm giá mà chỉ giảm bớt mức độ tăng giá.
· VOS tăng trần và đây là cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ giao dịch nóng trong giai đoạn vừa qua. Kỳ vọng thanh lý tầu đã hết khấu hao sẽ giúp VOS ở lại sàn do thoát lỗ cả năm là nguyên nhân chính khiến giá cổ phiếu tăng nóng.
· HNX-Index đóng cửa tăng 0.61 điểm (tăng 0.68%) dừng ở mức 90.93 điểm. Khối lượng giao dịch giảm 13.84% so với ngày thứ 6 và dừng ở mức 72.49 triệu đơn vị.
· Khối ngoại bán ròng cả về khối lượng và giá trị trong ngày hôm nay trên sàn HNX. FIT, LTC, VND, KTS, PCT...là những mã được mua vào nhiều nhất. Trong khi đó, SHB, PVS, TCT, DBC, SCR …thuộc nhóm bán ròng nhiều nhất.
· FIT tăng giá sau thông tin hợp tác chiến lược với ASM.
· Nhóm dầu khí tiếp đã ổn định và tăng giá trở lại với PVS là cổ phiếu dẫn dắt.
· SCR giao dịch đột biến về khối lượng và tăng giá.
· Nhóm chứng khoán giao dịch trái chiếu khi có mã tăng mã giảm. Mức độ tăng giảm không đáng kể.

​

TIN TỨC TRONG NGÀY
· Ngân hàng thế giới (World Bank - WB) vừa công bố báo cáo East Asia Pacific Economic Update cập nhật tình hình đồng thời đưa ra các dự báo về tốc độ tăng trưởng của các nền kinh tế Đông Á, trong đó có Việt Nam.Theo đánh giá của WB thì Trung Quốc, Việt Nam, Malaysia và Campuchia là những nước đã định vị tốt và sẽ hưởng lợi từ xuất khẩu gia tăng.
Điều này cũng phản ánh sự hội nhập sâu rộng vào kinh tế toàn cầu và chuỗi giá trị của khu vực – những nhân tố đã điều chỉnh thương mại toàn cầu trong suốt 20 năm qua. WB nhận định kinh tế vĩ mô của Việt Nam đã ổn định hơn trong năm 2014 với lạm phát ở mức thấp và các cán cân được củng cố. Tăng trưởng kinh tế chậm hơn đã hối thúc chính phủ nới lỏng chính sách tiền tệ, nhưng tăng trưởng tín dụng vẫn bị hạn chế bởi sức khỏe của các ngân hàng và nhu cầu của khu vực tư nhân. WB dự báo GDP của Việt Nam sẽ tăng trưởng lần lượt 5,4%, 5,5% và 5,8% trong năm 2014, 2015, 2016. WB cũng dự báo tăng tỷ lệ lạm phát vẫn sẽ được kiềm chế ở mức một con số. Tỷ lệ lạm phát của các năm nói trên lượt ở mức 4,5%, 5% và 5%.
VN-Index: Dòng tiền vẫn tập trung ở nhóm bất động sản nhưng có một vài cổ phiếu nhóm này có dấu hiệu suy yếu như KBC.
· VN-Index hôm nay giao dịch tạo thành một cây thân nhỏ màu xanh. Giá đóng cửa gần mức giá cao nhất trong ngày nhưng vẫn chưa vượt được kháng cự động MA(20). Một lần nữa, thị trường lại bị bán khá mạnh và phiên giao dịch buổi chiều khiến nhiều mã trùng xuống vào cuối giờ giao dịch.
· Khối lượng giao dịch giảm nhưng vẫn duy trì ở mức trung bình 15 ngày. Dòng tiền vẫn vận động khá tốt.
· Kháng cự ngắn hạn giờ là mốc 615 điểm – Mốc kháng cự động MA(20).
· Vùng hỗ trợ là khu vực 590 – 595 điểm.​

​

Xem hình lớn

Nhận định xu thế
Xác suất tăng giảm giá ngày mai là 49%/51% dựa theo thống kê sự biến động mẫu hình nến trong quá khứ. Xác suất tăng giảm giá khá cân bằng. Khả năng vượt kháng cự vẫn sẽ còn khó khăn trong ngắn hạn. Do đợt tăng giá này được đẩy trên diện khá rộng nên các mã tăng “nóng” khá ít do sự dàn trải. Ngắn hạn, áp lực điều chỉnh có thể xuất hiện nhưng có lẽ điều này không quá đáng lo ngại. Khả năng phân hóa vẫn cao. Ngoài ra, một vài cổ phiếu dầu khí đang sẵn sàng cho 1 tới 2 phiên tăng giá nhằm giảm áp lực bị chốt lời tới từ nhóm bất động sản sau vài phiên tăng giá nóng. Mức độ tăng giảm chỉ số dựa vào tương quan giữa các mã trong nhóm vốn hóa lớn vốn giao dịch không sôi động giai đoạn vừa qua.
HNX-Index: Nhờ sự xoay tua, khả năng HNX-Index có thể tiếp tục thử thách vùng kháng cự số (2)
· HN-Index hôm nay giao dịch tạo thành cây nến thân dài màu xanh. Giá đóng cửa gần mức cao nhất trong ngày cho thấy triển vọng tích cực.
· Khối lượng giao dịch thấp hơn mức trung bình 15 ngày do sự sụt giảm ở nhóm dầu khí. Dù vậy, không phải tất cả nhóm dầu khí trên sàn này đều có mẫu hình đồ thị giống nhau. PVS và PVC vẫn giao dịch tốt hơn nhóm cổ phiếu còn lại.
· Các chỉ báo kỹ thuật khác như RSI(14) đã vận động tốt sau chuỗi tăng giá vừa qua. Dải Bollinger Band trên bắt đầu mở ra nhằm hỗ trợ giá lên. Nếu HNX-Index thiết lập một phiên tăng điểm nữa, thì MACD cũng cho tín hiệu mua vào. Nhìn tổng thể, các chỉ báo kỹ thuật của sàn HNX-Index vẫn khá tốt.
· (1) là hỗ trợ cho xu hướng tăng giá của HNX-Index và (2) là kháng cự ngắn hạn của chỉ số này.​

​

Xem hình lớn

Nhận định xu thế​

• Xác suất tăng giảm giá ngày mai: 49%/50% (Dựa theo thống kê lịch sử của mẫu nến). Dự báo HNX-Index vẫn có khả năng tiếp tục tăng điểm vào ngày mai do một vài cổ phiếu lớn trên sàn này thường có dấu hiệu xoay tua tăng giá. Tuy nhiên, giao dịch trên sàn này vẫn có sự phân hóa lớn và chưa thể có sự bứt phá một cách đồng loạt. Trong ngắn hạn (2) vẫn là kháng cự khá mạnh. Nếu xuất hiện 1 hay 2 phiên điều chỉnh cũng không quá ngạc nhiên và đó là tín hiệu tốt nhằm giúp chỉ số có đà tiến xa hơn.​
• Quan trọng: Có hiện tượng căng nguồn xảy ra cục bộ ở một số công ty chứng khoán. Điều này có thể gây áp lực điều chỉnh ngắn hạn.​