Có 5 thành phần chính tham gia góp phần tạo ra con số cực kỳ ấn tượng trên 5000 tỷ$/ngày: Ngân hàng trung ương, ngân hàng thương mại, quỹ đầu tư, các công ty môi giới và nhà đầu tư.Bất cứ khi nào một cặp ngoại tệ trong biểu đồ biến động tăng, điều đó có nghĩa là đồng ngoại tệ cơ sở mạnh lên so với đồng ngoại tệ đối ứng. Tuy nhiên đó chỉ là động lực chính ban đầu để thúc đẩy sự phát triển của thị trường forex. Ngày nay, khoảng 90% các hoạt động giao dịch forex là đầu cơ kiếm lời, tức mua đi bán lại nhằm ăn chênh lệch trong một khoảng thời gian ngắn.Trong một nghiệp vụ ngoại hối thông thường, một bên mua một lượng của một loại tiền tệ này bằng cách trả một lượng của một loại tiền tệ khác. Thị trường ngoại hối hiện đại bắt đầu hình thành trong thập niên 1970 sau ba thập kỷ của những hạn chế chính phủ đối với các nghiệp vụ ngoại hối (hệ thống quản lý tiền tệ Bretton Woods đã thiết lập các quy tắc cho quan hệ thương mại và tài chính giữa các quốc gia công nghiệp lớn trên thế giới sau chiến tranh thế giới II), khi các quốc gia dần dần chuyển sang chế độ tỷ giá hối đoái thả nổi từ chế độ tỷ giá hối đoái trước đó, được cố định theo hệ thống Bretton Woods.Những Market Maker nhìn bề ngoài có vẻ giống như một Forex Broker. Họ cũng thiết lập nền tảng giao dịch với khách hàng nhỏ lẻ, nhưng thực chất họ không có kết nối trực tiếp với các ngân hàng. Các lệnh không được kết nối và chuyển ra thị trường giao dịch forex quốc tế. Lợi nhuận của họ một phần đến từ phí giao dịch của khách hàng, phần lớn còn lại đến từ tiền lỗ của khách.Mục đích của họ là phục vụ nhu cầu thương mại (mua hàng nước ngoài hoặc đi du lịch, hoặc đổi tiền để trả lương cho nhân viên quốc tế bằng đồng USD…). Đối tượng này có thể là các doanh nghiệp xuất nhập khẩu, các công ty đa quốc gia và các cá nhân.Chậm nhưng chắc và đều đặn, chính là cách mà bạn kiếm tiền và tồn tại trên thị trường đầy khắc nghiệt này. Giao dịch với tuần suất cao đem lại cho bạn rất nhiều cảm xúc, sự căng thẳng và mệt mỏi, đồng thời số tiền quí giá trong tài khoản của bạn luôn bị đem ra đặt cược rủi ro, mà tỉ lệ mất chúng là vô cùng lớn.Tất cả các giao dịch ngoại hối đều liên quan đến hai loại tiền tệ bởi vì bạn đang đặt cược vào giá trị của loại tiền tệ này so với loại tiền tệ khác.
