Em đang ôm bom HAI 100k giá 15 kg biết mai về có FL nữa không đâyHãi con HAI FL - CE - FL
lái con này đánh kinh quá 
tim bác khỏe thậtEm đang ôm bom HAI 100k giá 15 kg biết mai về có FL nữa không đây
HT1 (Mua) - Tăng trưởng mạnh nhờ những dự án hạ tầng – Giá mục tiêu 29.045
HT1 là công ty chiếm thị phần xi măng lớn nhất tại Vietnam, 30% tại khu vực miền Nam.
Doanh thu năm 2014 tăng trưởng 6% và sản lượng tiêu tăng 12% do các dự án xây dựng hạ tầng bùng nổ. Lợi nhuận tăng gấp 121 lần so với năm 2013 do tỷ giá EUR giảm, nếu loại trừ khoản này, lợi nhuận tăng 55% trong năm 2014 dựa trên kinh doanh chính.
Năm 2015, các nhà phân tích tại CIMB một lần nữa tin rằng doanh thu sẽ tiếp tục tăng 17% do nhu cầu tiêu thụ xi măng vẫn cao và thu nhập tăng 121% do giá than đầu vào giảm ( HT1 đang đàm phán nhập khẩu Than từ Indonesia, rẻ hơn tại Vietnam gần 30%- tin chưa chính thức).
Trong hai tháng đầu năm, sản lượng bán xi măng của HT1 đã tăng 30% và các dự án xây dựng hạ tầng đang là trọng tâm trong việc kích thích tăng trưởng GDP, dự báo sẽ chiếm khoảng 5% tổng GDP trong giai đoạn từ 2015-2018.
Than chiếm 40% chi phí sản xuất Clinker và 32% chi phí sản xuất xi măng. Giá than thế giới đã giảm 15% trong năm 2014 do giá dầu giảm và 2 nước sản xuất than lớn nhất thế giới là Indonesia và Australia nâng sản lượng bán để bù đắp chi phí cố định của họ. Giá than tại Indonesia chỉ là 52usd/tấn so với 100usd/tấn mà Vincomin đang bán cho HT1.
HT1 đang có phương án nhập khẩu ¼ sản lượng than cần thiết từ Indonesia trong năm 2015, nếu điều này xảy ra, giá vốn sản xuất ximang sẽ giảm thêm 8%.
Tỷ giá EUR.VND giảm mạnh 8% trong năm 2014 do chính sách kích thích kinh tế của ECB củng đã giúp HT1, đang có khoảng vay dài hạn hơn 35% bằng đồng EUR đã giúp lợi nhuận HT1 tăng mạnh 121 lần.
Theo định giá chiết khấu dòng tiền DCF và phương pháp giá trị doanh nghiệp EV/EBITDA, HT1 có thể đạt giá mục tiêu 29.045 trong vòng 1 năm tới do triển vọng xây dựng hạ tầng trong giai đoạn 2015-2018. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự báo tăng 50% trong năm 2015 so với 2014.
HT1 phù hợp với các nhà đầu tư theo phong cách Top_Down, lựa chọn những công ty dẫn đầu ngành đang tăng trưởng.
HT1 là công ty chiếm thị phần xi măng lớn nhất tại Vietnam, 30% tại khu vực miền Nam.
Doanh thu năm 2014 tăng trưởng 6% và sản lượng tiêu tăng 12% do các dự án xây dựng hạ tầng bùng nổ. Lợi nhuận tăng gấp 121 lần so với năm 2013 do tỷ giá EUR giảm, nếu loại trừ khoản này, lợi nhuận tăng 55% trong năm 2014 dựa trên kinh doanh chính.
Năm 2015, các nhà phân tích tại CIMB một lần nữa tin rằng doanh thu sẽ tiếp tục tăng 17% do nhu cầu tiêu thụ xi măng vẫn cao và thu nhập tăng 121% do giá than đầu vào giảm ( HT1 đang đàm phán nhập khẩu Than từ Indonesia, rẻ hơn tại Vietnam gần 30%- tin chưa chính thức).
Trong hai tháng đầu năm, sản lượng bán xi măng của HT1 đã tăng 30% và các dự án xây dựng hạ tầng đang là trọng tâm trong việc kích thích tăng trưởng GDP, dự báo sẽ chiếm khoảng 5% tổng GDP trong giai đoạn từ 2015-2018.
Than chiếm 40% chi phí sản xuất Clinker và 32% chi phí sản xuất xi măng. Giá than thế giới đã giảm 15% trong năm 2014 do giá dầu giảm và 2 nước sản xuất than lớn nhất thế giới là Indonesia và Australia nâng sản lượng bán để bù đắp chi phí cố định của họ. Giá than tại Indonesia chỉ là 52usd/tấn so với 100usd/tấn mà Vincomin đang bán cho HT1.
HT1 đang có phương án nhập khẩu ¼ sản lượng than cần thiết từ Indonesia trong năm 2015, nếu điều này xảy ra, giá vốn sản xuất ximang sẽ giảm thêm 8%.
Tỷ giá EUR.VND giảm mạnh 8% trong năm 2014 do chính sách kích thích kinh tế của ECB củng đã giúp HT1, đang có khoảng vay dài hạn hơn 35% bằng đồng EUR đã giúp lợi nhuận HT1 tăng mạnh 121 lần.
Theo định giá chiết khấu dòng tiền DCF và phương pháp giá trị doanh nghiệp EV/EBITDA, HT1 có thể đạt giá mục tiêu 29.045 trong vòng 1 năm tới do triển vọng xây dựng hạ tầng trong giai đoạn 2015-2018. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự báo tăng 50% trong năm 2015 so với 2014.
HT1 phù hợp với các nhà đầu tư theo phong cách Top_Down, lựa chọn những công ty dẫn đầu ngành đang tăng trưởng.
